فعالیت‌های زنجیره‌ای بیت‌کوین کاهش یافته است، زیرا ایجاد آدرس‌های جدید افت کرده و این مسئله نشان‌دهنده ضعف در بنیادهای شبکه است. عرضه بیت‌کوین در سود نیز مطابق با روندهای قیمتی حرکت می‌کند، به طوری که روندهای نزولی منجر به کاهش سودآوری و روندهای صعودی نشانه‌ای از بهبود بازار هستند. همچنین، تغییرات خالص موقعیت ۹۰ روزه میانگین متحرک نمایی (EMA) نشان‌دهنده تغییرات در چرخه بازار و روندهای سودآوری شبکه بیت‌کوین است.
کاهش عرضه بیت‌کوین در سود
بررسی داده‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهد که میانگین ماهانه ایجاد آدرس‌های جدید بیت‌کوین (BTC) به زیر میانگین سالانه کاهش یافته است. این روند نشان‌دهنده افت فعالیت‌های زنجیره‌ای و کاهش استفاده از شبکه است.
عرضه بیت‌کوین در سود دستخوش تغییرات قابل توجهی شده است. نمودارها حرکت قیمت بیت‌کوین، کل عرضه در سود و تغییرات خالص موقعیت را دنبال می‌کنند. خط سیاه قیمت بیت‌کوین به دلار را نشان می‌دهد، در حالی که خط خاکستری عرضه کل در سود را نمایش می‌دهد. همچنین، هیستوگرام تغییرات خالص موقعیت ۹۰ روزه EMA را نمایش می‌دهد.
از آوریل ۲۰۲۴، قیمت بیت‌کوین رشد کرد و عرضه در سود افزایش یافت. در این دوره، تغییرات خالص موقعیت مثبت باقی ماند. اما از ژوئن ۲۰۲۴، روند نزولی آغاز شد و با کاهش قیمت، عرضه در سود نیز افت کرد. تغییرات خالص موقعیت منفی شد که نشانه کاهش سودآوری بود.
بین ژوئیه تا سپتامبر ۲۰۲۴، کاهش قیمت بیت‌کوین ادامه یافت و عرضه در سود کاهش بیشتری داشت. هیستوگرام نیز به محدوده منفی عمیق‌تری وارد شد. اما در اکتبر ۲۰۲۴، قیمت بیت‌کوین بهبود یافت، عرضه در سود تثبیت شد و سپس افزایش پیدا کرد. تغییرات خالص موقعیت دوباره مثبت شد که نشان از افزایش سودآوری داشت.
چرخه‌های بازار و تغییرات در سودآوری
بیت‌کوین از نوامبر ۲۰۲۴ وارد یک روند صعودی قوی شد و قیمت آن به‌طور قابل توجهی افزایش یافت. در نتیجه، عرضه کل در سود نیز به‌طور چشمگیری رشد کرد. تغییرات خالص موقعیت در این دوره مثبت باقی ماند که نشان‌دهنده افزایش سودآوری بود. اما در ژانویه ۲۰۲۵، قیمت بیت‌کوین به اوج خود رسید و سپس با اصلاحی جزئی مواجه شد. با وجود این، عرضه در سود در سطح بالایی باقی ماند، اما نشانه‌هایی از تثبیت را نشان داد. علاوه بر این، هیستوگرام باریک‌تر شد که حاکی از کاهش حرکت صعودی بود.
در فوریه ۲۰۲۵، قیمت بیت‌کوین بار دیگر کاهش یافت که مستقیماً بر عرضه در سود تأثیر گذاشت. تغییرات خالص موقعیت منفی شد و مقدار بیشتری از عرضه از وضعیت سودآوری خارج شد. در نمودار، یک فاز نزولی جدید نمایان شد که نشان‌دهنده تغییر در پویایی‌های بازار بود.
همبستگی بین قیمت بیت‌کوین و عرضه کل در سود همچنان قوی باقی مانده است. فازهای نزولی معمولاً با کاهش قیمت همراه هستند، در حالی که فازهای صعودی نشان‌دهنده افزایش سودآوری هستند. تغییرات خالص موقعیت ۹۰ روزه EMA، بینش‌های مهمی را در مورد چرخه‌های بازار ارائه می‌دهد و روندهای سودآوری در شبکه بیت‌کوین را برجسته می‌کند.
