تتر (USDT) یکی از شناخته‌شده‌ترین نام‌ها در دنیای ارزهای دیجیتال است که احتمالاً بسیاری آن را شنیده‌اند. اما تتر دقیقاً چیست و چرا به آن یک استیبل کوین می‌گویند؟ تفاوت تتر با دیگر رمزارزها در چیست؟ دلایل پیدایش این رمزارز چه بوده؟ اگر می‌خواهید به پاسخ تمام این سوالات برسید و با تاریخچه تتر به صورت جامع آشنا شوید، این مقاله برای شماست! در این مقاله به طور جامع به معرفی تتر، تاریخچه آن و دلایل پیدایش این رمزارز خواهیم پرداخت. همراه ما باشید تا بیشتر با این ارز دیجیتال آشنا شوید.
آشنایی مختصر با تتر (USDT)
تتر، با نماد USDT، به عنوان یکی از اولین و پراهمیت‌ترین استیبل کوین‌های بازار ارز دیجیتال شناخته می‌شود. استیبل کوین‌ها نوعی رمزارز هستند که با پشتوانه ارزهای فیات، همواره ارزش ثابتی برابر با واحد پولی پشتیبان خود دارند. اما پشتوانه استیبل‌کوین‌ها تنها به ارزهای فیات محدود نمی‌شود. برخی از آن‌ها از دارایی‌های ارزشمند دیگر نظیر طلا، الماس، نفت یا حتی سایر ارزهای دیجیتال به عنوان پشتوانه استفاده می‌کنند. ناگفته نماند که استیبل کوین بدون پشتوانه یا الگوریتمی نیز وجود دارد که نوع خاصی از استیبل‌کوین است.
تتر یکی از شناخته‌شده‌ترین استیبل‌کوین‌ها است که ارزش آن همواره برابر با یک دلار آمریکا حفظ می‌شود و از دلار به عنوان پشتوانه اصلی خود استفاده می‌کند. بررسی تاریخچه تتر نشان می‌دهد که این رمزارز با هدف کاهش نوسانات بازار ارزهای دیجیتال و ایجاد ثبات بیشتر، به پشتوانه دلار آمریکا راه‌اندازی شد.
برای حفظ این ثبات، پشتوانه تتر محدود به دلار آمریکا نیست و توسط مجموعه‌ای از دارایی‌ها پشتیبانی می‌شود. شرکت Tether Ltd طی سال‌های اخیر اعلام کرده است که بخشی از پشتوانه این استیبل‌کوین شامل سایر دارایی‌ها، مانند وام‌های اعتباری و وثایق نیز می‌شود. تتر یکی از پرکاربردترین انتخاب‌ها در دنیای رمزارزها بوده و تقریباً تمامی تریدرها و سرمایه‌گذاران حداقل یکبار تجربه استفاده از آن را داشته‌اند.
تاریخچه تتر و دلایل پیدایش آن
برای درک تاریخچه تتر، باید سفری به گذشته داشته باشیم و به زمانی برگردیم که ایده اولیه این استیبل کوین از دل چالش‌های بازار بیت کوین ظهور کرد. در آن دوران، بیت کوین به تدریج به عنوان یک سرمایه‌گذاری جذاب جایگاه خود را در میان سرمایه‌گذاران تثبیت می‌کرد. اما در بازه سال‌های 2009 تا 2014، معامله‌گران برای خرید بیت کوین ناچار بودند از ارزهای فیات کاغذی، عمدتاً دلار آمریکا، استفاده کنند. به همین ترتیب، در زمان فروش بیت کوین نیز فروشندگان مجبور بودند دارایی دیجیتال خود را با دلار کاغذی از طریق صرافی‌ها مبادله کنند.
این فرایند پیچیده و زمان‌بر، مانعی جدی برای ورود سرمایه دلاری به بازار کریپتو ایجاد می‌کرد. با وجود رونق معاملات بیت کوین، سرمایه تازه و قابل توجهی وارد این بازار نمی‌شد، زیرا هر خرید بیت کوین مستلزم فروش توسط فرد دیگری بود. در واقع، کمبود سرمایه دلاری مانع از رشد پایدار بازار می‌شد. این محدودیت‌ها زمینه‌ساز شکل‌گیری راه‌حلی جدید، یعنی ایده استیبل کوینی مانند تتر، شدند.
سال 2014: تولد Real Coin
تاریخچه تتر از سال 2014 آغاز می‌شود؛ زمانی که سه کارآفرین پیشرو، «بروک پیرس (Brock Pierce)»، ریو «کالینس (Reeve Collins)» و «کریگ سلارس (Craig Sellars)»، تصمیم به خلق نخستین استیبل کوین بازار گرفتند. آن‌ها با استفاده از فناوری بلاکچین بیت کوین و پروتکل لایه امنی، توکن جدیدی به نام Real Coin را راه‌اندازی کردند. این توکن که ارزش آن معادل یک دلار آمریکا بود، با هدف جایگزینی ارز فیات دلار و تسهیل معاملات در بازار ارزهای دیجیتال طراحی شد.
Real Coin به کاربران این امکان را می‌داد که به سرعت بیت کوین خود را به یک استیبل کوین پایدار تبدیل کنند یا از طریق آن بیت کوین خریداری کنند. این راهکار نوآورانه به کاربران اجازه می‌داد سرمایه‌هایشان را در فضای بلاکچین حفظ کنند، بدون نیاز به تبدیل بیت کوین به دلار کاغذی.
سال 2015: شروع چالش‌ها برای تتر و بیت‌فینکس
در تاریخچه تتر در ژانویه 2015، صرافی «بیت‌فینکس»، شرایط واریز و برداشت تتر (USDT) را برای کاربران خود فعال و نقشی کلیدی در آغاز فعالیت‌های عملیاتی این استیبل کوین ایفا کرد. اما سال 2015 برای این صرافی و تتر خالی از چالش نبود.
در ماه می 2015، یکی از بنیان‌گذاران بیت‌فینکس از سمت مدیر ارشد فناوری استعفا داد. در همان بازه، کیف پول بیت‌فینکس هدف حمله هکرها قرار گرفت و 1,581 بیت کوین، به ارزش تقریبی 375,000 دلار در آن زمان، به سرقت رفت. این حمله امنیتی، زنگ خطری جدی برای بیت‌فینکس و کاربران آن بود.
پس از این رویداد، بیت‌فینکس اقدامات متعددی برای بازگرداندن اعتماد کاربران و افزایش امنیت پلتفرم انجام داد. با انتشار هشدارهایی، کاربران را از استفاده از آدرس‌های قدیمی برای واریز بیت کوین منع کرد. همچنین، این صرافی همکاری خود را با شرکت امنیتی «BitGo» آغاز کرد و فناوری امضای چندگانه را به سیستم خود افزود. افزون بر این، برای بهبود فرآیندهای مالی، ساختار کارمزدهای خود را بازنگری کرد و امنیت سیستم برداشت را به سطحی بالاتر ارتقا داد.
سال 2016: چالش‌ها و تحولات مهم
در تاریخچه تتر در ژوئن 2016، کمیسیون معاملات آتی کالا آمریکا (CFTC) شکایتی علیه صرافی بیت‌فینکس مطرح کرد. این کمیسیون ادعا کرده بود که بیت‌فینکس به طور غیرقانونی بیت‌کوین‌های مشتریان خود را به کیف پول‌های خارج از کشور منتقل کرده است و در این فرآیند از پرداخت کمیسیون خودداری کرده است. با این حال، پس از رسیدن به یک توافق با صرافی، کمیسیون از پیگیری شکایت خود صرف‌نظر کرد. در نتیجه، بیت‌فینکس موظف به پرداخت جریمه 18.5 میلیون دلار شد و به عنوان کارگزار رسمی کمیسیون آتی ثبت گردید.
در همان سال و در ماه اوت، تتر اقدام به راه‌اندازی استیبل‌کوین یورویی (EURT) کرد که به کاربران امکان می‌داد ارز دیجیتال خود را به یورو تبدیل کنند. در همین زمان، بیت‌فینکس توکن‌های BFXرا معرفی کرد و به‌عنوان ابزار معاملاتی در پلتفرم خود لیست نمود.
اما در حالی که این تحولات در حال رخ دادن بود، صرافی بیت‌فینکس دوباره هدف حمله هکرها قرار گرفت. این‌بار هکرها موفق شدند 119,756 بیت کوین (معادل 70 میلیون دلار آن زمان) را از کیف پول‌های چندامضایی بیت‌فینکس سرقت کنند. به دنبال این حمله، بیت‌فینکس تصمیم گرفت توکن جدیدی تحت عنوان «توکن‌های حق بازیابی (Recovery Right Tokens)» را معرفی کند.
سال 2017: سال پرتلاطم برای تتر و بیت‌فینکس
در سال ۲۰۱۷، تتر و صرافی بیت‌فینکس با چالش‌های جدی و اتهامات قابل توجهی مواجه شدند. یکی از اصلی‌ترین نگرانی‌ها در تاریخچه تتر از سال 2017 تا 2020، ابهام در شفافیت مالی و کمبود اطلاعات موثق درباره ذخایر تتر بود. بسیاری از کارشناسان از همان زمان تا کنون در این مورد تردید دارند که آیا واقعاً هر واحد تتر به طور کامل با یک دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود یا خیر. این مسئله باعث ایجاد موجی از بی‌اعتمادی در میان سرمایه‌گذاران شد.
علاوه بر این، در همان سال، بیت‌فینکس به چاپ بی‌رویه توکن‌های تتر و توزیع آن در صرافی متهم شد؛ اقدامی که گفته می‌شود باعث ایجاد حباب قیمتی در بازار تتر و بیت‌کوین شده است. تحلیل‌ها نشان داده‌اند که توزیع بی‌رویه تتر همزمان با کاهش قیمت بیت‌کوین بوده و این احتمال را تقویت می‌کند که از توکن‌های USDT برای خرید بیت‌کوین با قیمت پایین استفاده شده باشد. طبق این بررسی‌ها، حدود ۴۸.۸ درصد از افزایش قیمت بیت‌کوین در یک بازه زمانی مشخص پس از ورود حجم بالایی از تتر به کیف پول بیت‌فینکس رخ داده است. مقاله‌ای از دانشگاه تگزاس نیز که بعدها منتشر شد این نتیجه‌گیری را تایید کرده است. این مطالعه که به بررسی فعالیت‌های تتر در سال‌های گذشته به ویژه ۲۰۱۷ پرداخته، نشان می‌دهد که الگوهای قیمتی بیت‌کوین تحت تاثیر ورود تتر بوده و از آن برای حمایت از قیمت‌ها و کنترل نوسانات بازار استفاده شده است. این موضوع به نگرانی‌ها در مورد دستکاری قیمت‌ها و کاهش اعتماد به بازار ارزهای دیجیتال دامن زده است.
علاوه بر این، در سال 2017 حادثه هک بزرگ دیگری رخ داد که تتر را تحت تاثیر قرار داد. در این حمله، هکرها موفق به سرقت ۳۱ میلیون دلار توکن USDT از خزانه تتر شدند. اما یکی از عجیب‌ترین اتفاقات در تاریخچه تتر در این سال، در ۱۵ اکتبر ۲۰۱۸ رخ داد. در این تاریخ، ارزش تتر به طور ناگهانی سقوط کرد و تا حدود ۰.۹۴ دلار کاهش یافت.
سال ۲۰۱۸: سال پرچالش برای تتر و بیت‌فینکس
در آغاز سال ۲۰۱۸، بازار ارزهای دیجیتال با سقوط ناگهانی بیت‌کوین و دیگر ارزهای دیجیتال مواجه شد که نگرانی‌های بسیاری را برای سرمایه‌گذاران به وجود آورد. در همین آشفته‌بازار، تتر تصمیم به انتشار ۸۵۰ میلیون واحد USDT گرفت که توجه زیادی را جلب کرد. این تصمیم تتر، در کنار گزارش‌هایی که درباره شفافیت مالی تتر و ارتباط آن با شرکت حسابداری «فریدمن ال‌ال‌پی (Friedman LLP)» منتشر شد، نگرانی‌های جدیدی را درباره پشتوانه واقعی تتر به وجود آورد.
در دسامبر ۲۰۱۸، بیت‌فینکس جفت ارز USDT/USD را برای معاملات با ارزهای فیات راه‌اندازی کرد و تتر به کمترین قیمت خود، یعنی ۰.۸۵ دلار، سقوط کرد. این موضوع نه تنها به نگرانی‌های سرمایه‌گذاران دامن زد، بلکه اعتماد عمومی به ثبات استیبل‌کوین‌ها و توانایی آن‌ها در حفظ ارزش ثابت را نیز به شدت متزلزل کرد. این اتفاق به وضوح نشان داد که عدم شفافیت در عملکرد تتر می‌تواند پیامدهای گسترده‌ای برای بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد. شرکت «Tether Limited» در این سال، به منظور مقابله با شایعات مربوط به عدم شفافیت مالی، اقدام به معرفی شرکای بانکی خود کرد. با این حال، زمانی که تتر به طور موقت از ارزش یک دلار فاصله گرفت و قیمت آن به زیر یک دلار افت کرد، این اتفاق به شدت به اعتماد عمومی لطمه زد و تبدیل به یکی از بحران‌های جدی در تاریخ این استیبل‌کوین شد.
در تاریخچه تتر می‌بینیم که تا پایان سال ۲۰۱۸، جمع کل توکن‌های تتر صادر شده از مرز یک میلیارد دلار عبور کرده بود که این مسئله نشان‌دهنده رشد و انتشار سریع این استیبل‌کوین در بازار ارزهای دیجیتال بود، اما همچنان نگرانی‌ها و ابهاماتی در مورد شفافیت مالی تتر باقی ماند.
سال‌های 2019 و 2020: تغییرات در پشتوانه تتر و شفافیت مالی
شرکت «Tether Ltd» تا سال ۲۰۱۹ همواره مدعی بود که هر واحد USDT منتشر شده، معادل یک دلار فیات در خزانه‌های شرکت نگهداری می‌شود. این ادعا باعث ایجاد اعتماد در میان کاربران و سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال شد، اما در تاریخچه تتر در طی این سال‌ها بسیاری از کارشناسان و نهادهای مالی نسبت به امکان‌پذیری این ادعا شک و تردید داشتند و کمپانی تتر را به پنهان‌کاری و عدم شفافیت مالی متهم می‌کردند. همچنین، عدم انتشار اطلاعات دقیق حسابرسی و شفاف نبودن اسناد مالی این شرکت، به این حاشیه‌ها دامن می‌زد.
در سال ۲۰۱۹، Tether Ltd بالاخره اعلام کرد که دیگر پشتوانه خود را تنها به دلار فیات محدود نکرده است و این پشتوانه به وام‌ها و وثیقه‌های پرداختی به شرکت‌های دیگر تغییر یافته است. این تصمیم در حالی گرفته شد که همچنان سوالات زیادی درباره شفافیت این تغییرات و میزان دقیق پشتوانه مالی تتر مطرح بود. در سال ۲۰۲۰، Tether Ltd تصمیم گرفت ارز دیجیتال دیگری به نام «XAUT» را راه‌اندازی کند. این استیبل‌کوین جدید وابسته به طلا بود و قیمت آن به طور مستقیم با قیمت جهانی طلا تغییر می‌کرد.
تتر در سال‌های 2021 تا 2023: رشد و گسترش شبکه‌ها
در بررسی تاریخچه تتر در سال‌های 2021 تا 2023 میتوان دید که کمپانی Tether Ltd به یکی از پیشروترین بازیگران در دنیای ارزهای دیجیتال تبدیل شد. این شبکه به دلیل ترافیک سنگین و هزینه‌های بالای کارمزد، برای انجام تراکنش‌های گسترده به انتخاب مناسبی تبدیل نشد. در نتیجه، کمپانی تتر تصمیم گرفت که برای تسهیل عملیات خود از بلاکچین اتریوم بهره ببرد و این تصمیم منجر به ظهور تتر ERC20 شد.
با این حال، استفاده از اتریوم و پشتیبانی این بلاکچین از قراردادهای هوشمند، به همراه افزایش کارمزدهای آن، مجدداً مشکلاتی را برای تتر به وجود آورد. به همین دلیل، Tether Ltd به دنبال راه‌حل‌های جدیدی بود و تصمیم گرفت تتر را روی بلاکچین‌های مختلف دیگری نیز عرضه کند تا نیازهای کاربران و تقاضای بالای بازار را برطرف کند. از سال ۲۰۱۹ تا ۲۰۲۲، چندین نوع جدید از تتر روی بلاکچین‌های مختلف راه‌اندازی شد.
از مهم‌ترین شبکه‌های پشتیبانی‌کننده تتر میتوان به ترون، سولانا، اسمارت چین بایننس و آوالانچ اشاره کرد. گستردگی استفاده از تتر در این سال‌ها، تأثیر زیادی در افزایش شناخته‌شدگی این استیبل کوین در بازار داشته است. این روند به تتر کمک کرده تا جایگاه خود را در رده سوم مارکت کپ ارزهای دیجیتال تثبیت کند، به طوری که ارزش بازار آن در ابتدای سال 2024 به حدود 94 میلیارد دلار رسید.
آیا تتر برای سرمایه‌گذاری مناسب است؟
مکانیسم تتر به‌گونه‌ای طراحی شده که نسبت یک‌به‌یک ارزش آن با دلار آمریکا تضمین شود. به همین دلیل، طبیعتاً نباید انتظار افزایش قیمت دلاری تتر را داشت، زیرا این ارز دیجیتال بر حفظ ثبات قیمت خود متمرکز است. در واقع، افزایش یا کاهش قیمت دلاری تتر نشانه‌ای از مشکل در عملکرد این استیبل‌کوین است و به طور کلی نباید اتفاق خوشایندی تلقی شود.
با این حال، در کشورهایی با نرخ تورم بالا یا در کشورهایی مانند ایران که دلار به عنوان ارزی با ثبات‌تر از ارز ملی رایج محسوب می‌شود، تتر در واقع تبدیل به ابزاری برای حفظ ارزش سرمایه مردم شده است. در این کشورها، تتر به عنوان جایگزینی برای دلار استفاده می‌شود تا افراد از افت ارزش پول ملی خود جلوگیری کنند و قدرت خریدشان را حفظ کنند. علاوه بر این، تتر به عنوان یک ابزار جایگزین دلار در معاملات بین‌المللی نیز شناخته می‌شود، به ویژه در تراکنش‌هایی که نیاز به سرعت بالا و کارمزد کم دارند. این ویژگی باعث شده که تتر در بازارهای با تورم بالا به عنوان یک ابزار سرمایه‌گذاری پایدار و قابل اطمینان شناخته شود. در پایان، به یاد داشته باشید، پیش از هر تصمیمی مطالعه تاریخچه تتر، پیش‌بینی‌های مرتبط با آینده و تحلیل و بررسی روند قیمتی بسیار مهم است.
جمع‌بندی
تاریخچه تتر نشان می‌دهد که تتر چیست و این ارز از زمان تاسیس خود در سال 2014، به عنوان یکی از اولین استیبل‌کوین‌ها، هدف اصلی خود را حفظ ارزش معادل با دلار آمریکا قرار داده است. این ارز دیجیتال به خصوص در سال‌های اولیه با مشکلات و حواشی زیادی روبرو شد، از جمله اتهامات مربوط به عدم شفافیت مالی و پشتوانه‌های آن.
در طی سال‌های 2017 تا 2020، تتر با بحران‌هایی همچون، عدم شفافیت، هک شدن و سقوط ارزش مواجه شد، اما همچنان توانست در اکوسیستم ارزهای دیجیتال جایگاه خود را حفظ کند. طی سال‌های بعد، تتر از شبکه‌های مختلف بلاکچین مانند اتریوم، ترون و سولانا برای تسهیل معاملات استفاده کرده است. در حالی که تتر به عنوان ابزاری برای حفظ ارزش و انجام معاملات بین‌المللی شناخته می‌شود، نگرانی‌هایی پیرامون شفافیت و پشتوانه‌های مالی آن همچنان وجود دارد. با این حال، تتر همچنان یکی از محبوب‌ترین استیبل‌کوین‌ها در جهان ارزهای دیجیتال باقی مانده است.
