بانک Standard Chartered هشدار داده که بیت‌کوین ممکن است در دو روز آینده به محدوده ۶۹,۰۰۰ تا ۷۶,۵۰۰ دلار سقوط کند و روند نزولی آخر هفته‌های اخیر را ادامه دهد.
عامل اصلی کاهش قیمت: خروج سرمایه از ETF و موقعیت‌های فروش صندوق‌های پوشش ریسک
جفری کندریک، رئیس تحقیقات دارایی‌های دیجیتال این بانک، علت اصلی افت احتمالی بیت‌کوین را خروج سرمایه از ETFها و افزایش موقعیت‌های فروش (Short) صندوق‌های پوشش ریسک عنوان کرده است.
وی با اشاره به کاهش قیمت بیت‌کوین به زیر ۸۰,۰۰۰ دلار، که قبلاً یک سطح حمایتی قوی پس از پیروزی ترامپ در انتخابات محسوب می‌شد، اظهار داشت:
این همان زمانی است که فعالان بازار دارایی‌های دیجیتال آرزو می‌کنند که این بازار آخر هفته تعطیل باشد!
تحلیل داده‌های بازار: خروج ۱ میلیارد دلاری از ETFها
کندریک تأکید کرده که خروج سرمایه از ETFهای بیت‌کوین در ۲۵ فوریه نزدیک به ۱ میلیارد دلار بوده که این میزان می‌تواند نشانه‌ای از فشار فروش بیشتر باشد.
وی همچنین به افزایش ۷۱ درصدی موقعیت‌های خرید (Long) در ETFها از ۵ نوامبر اشاره کرد و هشدار داد که بیشتر این خریدها مربوط به سرمایه‌گذاران خرد بوده و ممکن است در برابر فروش‌های هیجانی آسیب‌پذیر باشند.
عوامل ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان‌های نظارتی
کندریک هشدار داده که عبور بیت‌کوین از سطح ۹۰,۰۰۰ دلار به سمت پایین، یک شکست مهم از نظر ریسک محدب (Convexity Risk) محسوب می‌شود.
او اضافه کرد که کاهش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا می‌تواند در بلندمدت حمایت‌کننده بازار باشد، اما در کوتاه‌مدت هنوز نشانه‌ای از بهبود احساسات بازار دیده نمی‌شود.
آیا آخر هفته شاهد ریزش دیگری خواهیم بود؟
کندریک با اشاره به تنش‌های ژئوپلیتیکی و سیاست‌های تعرفه‌ای جدید دولت آمریکا، تردید دارد که دارایی‌های پرریسک در آخر هفته رشد کنند.
او وضعیت فعلی را با اوت ۲۰۲۴ مقایسه کرد، زمانی که فشار فروش باعث سقوط ۵.۵ درصدی بیت‌کوین شد و قیمت آن را به زیر ۵۰,۰۰۰ دلار رساند. بر این اساس، اگر چنین سناریویی تکرار شود، بیت‌کوین ممکن است در محدوده ۶۹,۰۰۰ تا ۷۶,۵۰۰ دلار قرار گیرد.
جمع‌بندی
خروج سرمایه از ETFها و افزایش فروش صندوق‌های پوشش ریسک، فشار نزولی را افزایش داده است.
در کوتاه‌مدت، بازار تحت تأثیر عوامل ژئوپلیتیکی و سیاست‌های تعرفه‌ای باقی می‌ماند.
احتمال اصلاح قیمت مشابه اوت ۲۰۲۴ وجود دارد که می‌تواند بیت‌کوین را به محدوده ۶۹,۰۰۰ تا ۷۶,۵۰۰ دلار بکشاند.
