تحلیل‌های جدید پلتفرم CryptoQuant نشان می‌دهند که دو سیگنال کلیدی می‌توانند پایان چرخه صعودی بیت‌کوین را مشخص کنند. در حالی که BTC همچنان حوالی ۱۰۵,۰۰۰ دلار در حال نوسان است، بسیاری از معامله‌گران نسبت به حرکت بعدی بازار مطمئن نیستند.
با وجود حفظ سطح روانی ۱۰۰ هزار دلار، فصل آلت‌کوین‌ها هنوز آغاز نشده و بسیاری از آنها همچنان زیر سقف تاریخی خود معامله می‌شوند. این موضوع باعث شده برخی تصور کنند که روند صعودی بیت‌کوین ممکن است به پایان خود نزدیک شود. با این حال، تحلیل‌گران CryptoQuant معتقدند که این چرخه صعودی همچنان ادامه دارد و این دو شاخص می‌توانند زمان پایان آن را نشان دهند.
ادامه ورود سرمایه از سوی مؤسسات سرمایه‌گذاری
“موتور خرید بیت‌کوین همچنان فعال است!”
کی یانگ جو (Ki Young Ju)، مدیرعامل CryptoQuant، اعلام کرده که روند صعودی هنوز تمام نشده و خرید سازمانی، به‌خصوص از طریق ETFهای بیت‌کوین، همچنان قوی است.
طبق داده‌ها:
در چرخه سال ۲۰۲۱، دو ماه پس از کاهش ورودی به GBTC، بازار نزولی شد.
در این چرخه، تا زمانی که تقاضا برای ETFها بالا باشد، روند صعودی ادامه خواهد داشت.
از ژانویه ۲۰۲۴، ETFهای بیت‌کوین به طور مداوم در حال افزایش دارایی‌های خود هستند.
در حال حاضر، ETFها مالک ۱.۱۶۳ میلیون BTC به ارزش بیش از ۱۲۳ میلیارد دلار هستند (۵.۹۴٪ از کل مارکت کپ بیت‌کوین).
مایکرواستراتژی نیز همچنان در حال خرید هفتگی BTC است.
نتیجه: روند صعودی بازار تا زمانی که ورودی سرمایه از سوی ETFها، مایکرواستراتژی و سرمایه‌گذاران نهادی کاهش نیابد، ادامه خواهد داشت.
افزایش شدید سرمایه‌گذاران جدید = سیگنال سقف قیمتی؟
سایت CryptoQuant: ورود بیش از حد سرمایه‌گذاران جدید، نشانه‌ای از پایان بازار گاوی است.
تحلیل‌گر Crypto Dan معتقد است که بیت‌کوین همچنان در فاز صعودی است، اما معامله‌گران باید محتاط باشند.
شاخص کلیدی:
تمرکز بر بیت‌کوین‌هایی که کمتر از شش ماه نگهداری شده‌اند، نشان‌دهنده ورود سرمایه‌های جدید است.
در هر چرخه، ورود سرمایه به بیت‌کوین افزایش می‌یابد و در این دوره، ETFهای اسپات باعث رشد چشمگیر سرمایه‌گذاری از سوی مؤسسات و افراد شده‌اند.
او پیش‌بینی می‌کند که این روند تا نیمه اول ۲۰۲۵ ادامه خواهد داشت.
اما اگر:
بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها یک رشد شارپی را تجربه کنند،
موجی از سرمایه‌گذاران جدید وارد شوند،
و شاخص UTXO Age Bands (برای کوین‌های زیر ۶ ماه) به سقف خود برسد،
این می‌تواند سیگنال پایان چرخه گاوی باشد.
تاریخ تکرار می‌شود؟
در ژانویه ۲۰۱۸، زمانی که شاخص UTXO Age Bands کاهش یافت، بازار وارد فاز نزولی شد.
در ۲۰۲۱، این شاخص در ژانویه به اوج خود رسید و در ادامه سال به تدریج افت کرد.
اگر دوباره چنین الگویی تکرار شود، احتمال دارد که این چرخه صعودی هم به پایان نزدیک شود.
چشم‌انداز بیت‌کوین: هدف بعدی ۲۷۱ هزار دلار؟!
تحلیل‌گر Gert van Lagen الگوی “مگافون بیت‌کوین” را شناسایی کرده است که از آوریل ۲۰۲۱ روی نمودار دو هفته‌ای BTC شکل گرفته است.
وی معتقد است که بیت‌کوین با شکست این الگو، پتانسیل رسیدن به ۲۷۱ هزار دلار را دارد.
پس از شکست خط روند بالایی، شرایط برای ثبت سقف‌های جدید قیمتی فراهم شده است.
