علت محتاط بودن تریدرها چیست؟
1. داده‌های فیوچرز بیت‌کوین:
– پرمیوم فیوچرز به ۱۴٪ رسیده است (بالاتر از میانگین خنثی ۱۰٪)، اما هنوز به سطوح شدید خوش‌بینی تاریخی نزدیک نشده.
2. شاخص skew آپشن‌ها:
– شاخص دلتا ۲۵٪ اسکیو در سطح -۶٪ قرار دارد؛ این یعنی خوش‌بینی محتاطانه اما نه افراطی.
فروش در اوج یا منتظر اخبار بهتر؟
کاهش قیمت بیت‌کوین به زیر ۱۰۵ هزار دلار، گمانه‌زنی‌ها درباره فروش بر مبنای خبر (“Sell the news”) را تقویت کرده است. عدم قطعیت درباره سیاست‌های مالی و سقف بدهی ایالات متحده نیز یکی از دلایل احتیاط تریدرهاست.
وضعیت مالی آمریکا:
– کسری بودجه در سه‌ماهه اول مالی ۲۰۲۵ حدود ۴۰٪ افزایش داشته.
– هزینه تامین مالی بدهی احتمالاً به ۱.۲ تریلیون دلار می‌رسد.
– هشدار وزیر خزانه‌داری آمریکا: امکان رسیدن به سقف بدهی ۳۶.۱ تریلیون دلاری تا ۲۱ ژانویه.
اگرچه تریدرها نسبت به جهش قیمت بیشتر محتاط هستند، اما شرایط نظارتی دوستانه‌تر در آمریکا می‌تواند باعث غافل‌گیری بازار شود.
