همیشه انتخاب بهترین دارایی برای سرمایه‌گذاری بسیار امری مهم و پیچده است. زمانی که صحبت از استیبل کوین‌ها می‌شود این حساسیت دو چندان می‌شود چرا که مردم از این دارایی‌های رمزگذاری شده برای فرار از نوسان بازار رمزارزها استفاده می‌کنند. در این مقاله ما به بررسی جز به جز بهترین استیبل کوین‌ها بازار ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۱ می‌پردازیم. با ما همراه باشید.
- استیبل کوین چیست؟
- انواع استیبل کوین‌ها در بازار با توجه به ساختار فنی
- معرفی بهترین استیبل کوین‌های بازار ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۱
- سخن نهایی
استیبل کوین چیست ؟
استیبل کوین‌ها به یک دسته مهم و رو به گسترش در چشم انداز بلاک چین تبدیل شده‌اند. اخیرا پس از راه‌اندازی پروژه‌های لیبرا Libra فیس‌بوک (با نام جدید دیم Diem) و ونوس Venus بایننس، اصطلاح استیبل کوین در رسانه‌های مهم خبری دنیا بازتاب زیادی داشته است.
این دسته از ارزهای دیجیتال رشد روز افزونی دارند زیرا ما شاهد معرفی مدل‌های تجاری جدید و راه‌اندازی برنامه‌های غیرمتمرکز Dapp برای استفاده از قابلیت‌های بیشتر آن‌ها هستیم. خب همه اینها یعنی چه؟
بیایید با اصول اولیه و اینکه استیبل کوین چیست، شروع کنیم. مطابق با تعریف بلاک‌دیتا BLOCKDATA استیبل کوین به عنوان ارز دیجیتالی تعریف می شود که ارزش آن ثابت است و به صورت همتا به همتا به یک دارایی اساسی وثیقه می‌شود.
استیبل کوین‌ها طوری طراحی شده‌اند تا با ارزش ثابت خود به نوسانات در سایر ارزهای دیجیتال کمک کنند.
با کاهش نوسانات، استیبل کوین‌ها می توانند موارد استفاده روزمره بیشتری را امکان پذیر کنند؛ پرداخت‌های خرد، مبادله، ذخیره ارزش و … .
از ارزهای فیات، فلزات گران‌بها مثل طلا یا نقره، اوراق بهادار و … به عنوان وثیقه برای ثابت نگه‌داشتن ارزش استیبل کوین‌ها استفاده می‌شود.
طبق داده‌های کوین مارکت کپ استیبل کوین‌ها ارزش بازاری حدود ۱۴۳.۵ میلیارد دلار دارند.
این دسته از بازار نام‌های زیادی از جمله سردم‌دار بازار تتر، یواسدی کوین، بایننس یواسدی، ترا یواسدی، دای، پکس دلار، نوترینو یواسدی، ترو یواسدی، دیجیکس گلد، گلد کوین، رزور رایت و … در بر دارد که هر کدام برای محافظت و حفظ ارزش خود متفاوت با دیگری عمل می‌کند.
جزییات فنی
در سطح فنی، استیبل کوین‌ها به طور کلی مزایایی شبیه بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال دارند اما به صورت تئوری معایب کمتری دارند.
استیبل کوین‌ها بر روی همان فناوری بلاک چین ساخته شده‌اند و به کاربران این امکان را می‌دهند تا بدون دخالت هیچ واسطه‌ای، تراکنش‌های شفاف همتا به همتا (P2P) را انجام دهند.
تراکنش‌ها به واسطه برخی استیبل کوین‌ها با کارمزد کم و در برخی شرایط کارمزد صفر اتفاق می‌افتد.
انواع استیبل کوین‌ها در بازار با توجه به ساختار فنی
همانطور که گفته شد استیبل کوین‌ها، جزئی جدایی ناپذیر از شرایط فعلی بازار هستند؛ چه از منظر سر پناهی امن در تلاطم نوسانات شدید بازار چه از نظر حجم بازاری که در اختیار دارند.
به همین دلیل در ادامه به معرفی و بررسی بهترین‌های ۲۰۲۱ در این دسته‌ها خواهیم پرداخت تا بتوانید با دید بازتری به سرمایه‌گذاری بپردازید.
اگر بخواهیم کمی بیشتر در بخش فنی عمیق شویم در می‌یابیم که ساختار همه استیبل کوین‌ها با هم یکسان نیست و در حال حاضر در یکی از سه دسته زیر قرار می‌گیرند:
- با پشتوانه دارایی غیر آن‌چین
- با پشتوانه دارایی آن‌چین
- الگوریتمی
استیبل‌کوین‌ها با پشتوانه دارایی آف‌چین
استیبل کوین‌هایی که توسط یک ارز فیات رایج مانند دلار آمریکا یا یورو، فلزات گران‌بها یا سایر دارایی‌های دنیای واقعی پشتیبانی می‌شوند در این دسته قرار می‌گیرند. اعتماد به شخص ثالث متمرکز جزئی جدایی ناپذیر برای نگهداری وثیقه این نوع دارایی‌هایی است.
استیبل کوین‌ها با پشتوانه دارایی آن‌چین
استیبل کوین‌هایی که توسط رمزارزی مانند اتر پشتیبانی می‌شوند یا به عبارتی پایداری ارزش آن‌ها به واسطه ارز دیجیتال طرف دیگر معادله شکل می‌گیرد.
استیبل کوین‌های الگوریتمی
استیبل کوین‌های این دسته برای حفظ تعادل قیمت، نیازمند رشد مداوم شبکه و سرمایه‌گذاری برای تامین سرمایه و حمایت از کاهش ارزش ارز هستند که این امر را با ترکیبی از الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند برآورده می‌کنند.
معرفی بهترین استیبل کوین‌های بازار ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۲۱
تتر Tether
وقتی صحبت از استیبل کوین‌ها می‌شود نمی‌توان از پدرخوانده این دسته از ارزهای دیجیتال صحبتی نکرد.
تتر در حال حاضر با قدرت حدود ۵۰ درصد از ارزش کل بازار (۷۲ میلیارد دلار) استیبل کوین‌ها را به خود اختصاص داده است.
تتر یک ارز دیجیتال مبتنی بر بلاک چین و یکی از قدیمی‌ترین‌های بازار است. وایت پیپیر این پروژه در سال ۲۰۱۲ پخش و خود توکن در سال ۲۰۱۵ توسط صرافی بیت‌فینکس BitFinex ارائه شد.
توکن‌های در گردش با استناد به مدارک بنیاد تتر با مقداری برابر از دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود و آن را به یک دارایی با با ارزش ثابت یک دلاری تبدیل می‌کند.
توکن‌های تتر در حال حاضر توسط صرافی بیت‌فینکس ضرب می‌شوند. بر حسب اتفاق! مدیرعامل بنیاد تتر با مدیرعامل صرافی بیت‌فینکس یکسان است که باعث انتقادات و اتهامات زیادی به این استیبل کوین و صرافی وارد کرده است.
توکن‌های تتر تحت نماد USDT در صرافی‌های بسیار زیادی معامله می‌شوند.
به تازگی بنیاد تتر اعلام کرده است که آماده آزمایش سیستمی است که به آن‌ها اجازه خواهد داد تا از اهداف گروه FATF تبیعیت کند.
این سیستم که توسط نوتابن Notabene ارائه می‌شود به بنیاد تتر اجازه می‌دهد تا به طور خودکار اطلاعات کاربران خود را با گروه FATF و VASP به اشتراک بگذارد.
این مسئله اخیرا باعث نگرانی بسیار از هموطنان ایرانی شده است. از آنجایی که ایران همیشه تحت تحریم‌های ظالمانه بوده و مشکلاتی در باب تایید قوانین FATF در ایران وجود دارد ممکن است به واسطه نوع طراحی کدهای شبکه تتر، دارایی افرادی که در کشورهای لیست سیاه FATF قرار دارند بلوکه شود.
بیشتر بخوانید: همه چیز درباره تتر + مشکلات جدید کاربران ایرانی
تتر بر بستر شبکه‌های زیادی راه‌اندازی شده است که هر کدام ویژگی‌های خاص خود را دارند؛ پروتکل اومنی، اتریوم ERC-20، ترون TRC-20، سولانا، بایننس اسمارت چین، بایننس چین، آوالانچ و … .
بیشترین تراکنش‌ها که البته با بیشترین کارمزد همراه است بر بستر شبکه اتریوم انجام می‌شوند. شبکه ترون با کارمزدی برابر با یک تتر در ازای هر شبکه در جایگاه دوم لیست قرار دارد.
این استیبل کوین در دسته دارایی‌های با پشتوانه اف‌چین قرار می‌گیرد.
مزایا و معایب تتر
مزایا
- واریز و برداشت تتر (بنا بر شبکه انتخابی) حداکثر در عرض چند دقیقه تکمیل می‌شود
- هیچ کارمزد تراکنشی برای انتقال بین کیف پول‌های تتر دریافت نمی‌کند
- پشتیبانی فنی بسیار عالی توسط بنیاد تتر و صرافی بیت‌فینکس
- ارزش ذخایر تتر روزانه منتشر می‌شود و کاملا شفاف است
- امنیت تتر توسط شبکه‌هایی که بر بستر آن‌ها اجرا می‌شود تامین می‌گردد
- دسترسی آسان و لیست شدن در صرافی‌های بسیار
- قدیمی‌ترین و معتبرترین استیبل کوین بازار
معایب
- پرونده اخیر علیه بیت‌فینکس و بنیاد تتر شبهات زیادی در مورد دستکاری بازار ایجاد کرده است
- عدم ناشناس بودن تراکنش‌ها
- ثبات قیمت به صورت کامل حفظ نمی‌شود و نوساناتی در حد چند صدم سنت بالا یا پایین یک دلار دارد
- وجود مشکلات احتمالی جدید کاربران ایرانی به واسطه FATF
- عدم امکان استخراج تتر
یواسدی کوین USD Coin
یواسدی کوین یا USDC یک استیبل کوین حدودا جدید در بازار است که توسط صرافی کوین بیس Coinbase آمریکایی به بازار عرضه شد.
USDC جز محدود استیبل کوین‌هایی است که واقعا توسط اسکناس‌های دلار آمریکا پشتیبانی می شود.
طبق داده‌های کوین مارکت کپ در حال حاضر ارزش کل بازاری برابر با ۳۷ میلیارد دلار دارد که زیاد دور از ذهن نیست چرا که کوین بیس بزرگترین صرافی آمریکای شمالی است.
کوین بیس استیبل کوین خود را بر بستر شبکه‌های اتریوم ERC-20، ترون TRC-20، الگوراند ASA، سولانا SPL و استلار است Stellar asset راه‌اندازی کرده است.
همانطور که انتظار می‌رود این استیبل کوین نیز قابلیت استخراج ندارد.
این استیبل کوین در دسته دارایی‌های با پشتوانه اف‌چین قرار می‌گیرد.
مزایا و معایب یواسدی کوین
مزایا
- به دلیل شفافیت در اسناد خود در حال تبدیل شدن به محبوب ترین استیبل کوین بازار است
- ارزش زیادی برای کل اکوسیستم بلاک چین ایجاد می‌کند
- تضمین ارزش با ترکیبی از ویژگی های رمزنگاری و پشتیبانی توسط غول‌های بزرگ ارزهای دیجیتال
- وثیقه گذاری به واسطه اسکناس‌های کاغذی دلار در بانک به طور واقعی
- پیروی از قوانین و رگولاتوری‌های مالی بین‌المللی
- پشتیبانی از کشت سود برای کسب سود سالیانه
معایب
- در همه صرافی‌ها پیدا نمی‌شود
- کاملا متمرکز است
- برای خرید و فروش به احراز هویت نیاز دارید
بایننس یواسدی Binance USD
بایننس یواسدی BUSD در سال ۲۰۱۹ توسط بزرگترین صرافی دنیا، بایننس، راه اندازی شد تا از طریق فناوری بلاک چین ثبات دلار آمریکا را با یک ارز دیجیتال تلفیق کند.
این استیبل کوین بخشی از پروژه ونوس بایننس است که برای تسریع توسعه و همچنین ادغام استیبل کوین ها در اقتصاد جهانی طراحی شده است.
همانطور که انتظار می‌رود BUSD توسط صرافی بایننس ضرب و در بازار عرضه می شود. یکی از نکات حائز اهمیت درباره این استیبل کوین تایید شدن توسط اداره خدمات مالی ایالت نیویورک (NYDFS) است.
BUSD دارای ویژگی‌های کلیدی است که در ادامه نگاهی جزئی به آن‌ها خواهیم داشت.
این استیبل کوین در اصل یک ارز دیجیتال فیات است که به عنوان توکن اتریوم ERC-20 منتشر شده و طبیعتا از شبکه بایننس چین BEP-2 نیز پشتیبانی می‌کند.
این ارز نقش حیاتی در تراکنش‌ها، پرداخت‌ها، تسویه حساب در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) بایننس دارد.
ارزش ثابت BUSD در برابر دلار آمریکا توسط NYDFS با مشارکت پکسوس Paxos تنظیم و تایید می‌شود.
اگرچه BUSD مبتنی بر بلاک چین اتریوم است، قرار است بر روی یک بلاک چین بسیار مقیاس پذیر به نام بلاک چین مالی (FCB) نیز اجرا شود که از فناوری گرافن با توان عملیاتی بالا استفاده می‌کند و می‌تواند از برنامه‌های مالی با فرکانس بالا پشتیبانی کند.
به ازای هر BUSD، یک دلار آمریکا در صندوق‌های سرمایه بایننس وجود دارد. بنابراین، صد در صد توکن‌های در گردش متناظری دلاری در یک صندوق سرمایه شخص ثالث دارند.
درست است که این استیبل کوین حدودا دو سال است که وارد بازار شده اما به واسطه صرافی بایینس در حال حاضر با ۱۳ میلیارد دلار ارزش کل، رده سوم بازار استیبل کوین‌ها را در اختیار دارد.
این استیبل کوین در دسته دارایی‌های با پشتوانه اف‌چین قرار می‌گیرد.
مزایا و معایب بایننس یواسدی
مزایا
- هر توکن به واسطه یک دلار به صورت واقعی پشتیبانی می‌شود
- سطح اعتبار بسیار بالایی دارد
- تنها ارز دیجیتالی است که نظارت تمام نهادهای نظارتی مالی را می‌پذیرد
- صدور و بازخرید BUSD از محدودیت نقدینگی و قیمت گذاری مصون است
- ضرب و سوزاندن BUSD بر اساس قرارداد و در نتیجه برخورداری از شفافیت کامل
معایب
- خرید و فروش این استیبل کوین فقط در دو پلتفرم باینسس و پکسوس امکان پذیر است
- کاملا متمرکز است
- پشتیبانی پایین از مشتری
ترا یواسدی Terra USD
ترا یواسدی UST یک ارز دیجیتال با ارزشی ثابت است که بر اساس اصل استیبل کوین بینهایت مقیاس پذیر کار می‌کند.
این سیاست نه تنها پولی است، بلکه از برنامه‌ها و پروتکل‌های دیفای نیز پشتیبانی می‌کند تا بدون هیچ مانعی اجرا شود.
این سیستم همچنین به شما امکان می‌دهد تا به قابلیت عملیاتی زنجیره‌ای دسترسی داشته باشید زیرا ایده اصلی ایجاد این ارز بوده است.
به عبارت دیگر با این پلتفرم یک معامله‌گر می‌تواند از معاملات با بازدهی بالا و موانع کمتر نسبت به بلاک چین‌های پیشرو اطمینان حاصل کند.
ایده پشت این استیبل کوین یعنی ارزی جهانی در سال ۱۹۳۰ توسط برنارد لایتایر Bernard A. Lietaer شکل گرفت و در سال ۲۰۲۰ توسط صرافی بیت‌رکس گلوبال Bitrrex Global به بازار عرضه شد.
این استیبل کوین علاوه بر شبکه ترا Terra بر روی شبکه اتریوم نیز کار می‌کند.
این استیبل کوین در دسته دارایی‌های با پشتوانه اف‌چین قرار می‌گیرد.
مزایا و معایب ترا یواسدی
مزایا
- مقیاس پذیری بسیار بالا
- ارائه نوآوری‌های مختلف که سایر استیبل کوین‌ها ندارند
- کسب موفقیت‌های بسیار از زمان راه‌اندازی
- هم‌گامی پروژه با ترا Terra و لونا LUNA اعتبار ترا یواسدی را افزایش می‌دهد
- قابلیت کسب سود و تعامل میان زنجیره‌ای
معایب
- رقابت زیادی در این زمینه وجود دارد و پروژه‌های جدیدی که مکررا راه‌اندازی می‌شوند، هر کدام ویژگی‌های موجود و جدید را به روشی متفاوت در خود جای داده‌اند
- پشتیبانی کم صرافی‌ها
- جفت‌ارزهای معاملاتی کم
پکسوس گلد Paxos Gold
پکسوس گلد Paxos Gold یا پکس‌جی PAXG به عنوان یک توکن ERC-20 در بلاک چین اتریوم ایجاد شد که به دنبال حل مشکلات اساسی طلای فیزیکی و بازارهای سنتی طلا است.
در بازار سنتی سرمایه‌گذاران به یک محصول طلای با کیفیت که خرید، حمل و نقل، ذخیره و تجارت آسان باشد دسترسی راحتی ندارند.
در بازارهای سنتی سرمایه گذاران مطمئنا نمی‌توانند به هر اندازه‌ای که دوست دارند طلای فیزیکی خریداری کنند که این خرید ریسک بالایی نیز به همراه دارد.
این خطر با اندازه و وزن قطعات و شمش‌های طلا افزایش می‌یابد. نگهداری و ذخیره سازی ایمن و عدم امکان تقسیم آسان آن به واحدهای کوچکتر نیز از مشکلات اساسی طلای فیزیکی است.
از آنجایی که حمل و نقل طلای فیزیکی دشوار است، خرید و فروش آن نیز دشوار است.
پکس گلد در مقایسه با گزینه‌های جایگزین مزایای زیادی دارد؛ برای مثال از فناوری بلاک چین برای بهبود توزیع، ذخیره سازی و مالکیت طلا استفاده می‌کند.
از آنجایی که PAXG یک دارایی بر بستر فناوری بلاک چین است طبیعتا غیرمتمرکز، تغییرناپذیر و در برابر حملات یا سرقت‌های مخرب بسیار مقاوم است.
پکس گلد هم به اندازه طلا خوب است و هم مشکلات نگهداری، حمل و نقل و خطر سرقت آن را ندارد.
توکن پکس گلد به طور کامل توسط اداره خدمات مالی ایالت نیویورک (NYSDFS) تنظیم و تایید شده است.
PAXG به طور کامل با طلای فیزیکی به نسبت یک اونس (تقریباً ۳۱ گرم) به ازای هر توکن در لاندن گود دلیوری London Good Delivery وثیقه شده است.
درست است که پکسوس گلد ذاتا یک استیبل کوین است اما ثبات قیمت آن برابری با یک اونس از طلا دارد و نه دلار. یعنی با تغییر قیمت طلا در بازارهای جهانی طبیعتا ارزش دلاری آن نیز تغییر خواهد کرد.
این استیبل کوین در دسته دارایی‌های با پشتوانه اف‌چین قرار می‌گیرد.
مزایا و معایب پکس گلد
مزایا
- دسترسی و بخش پذیری برای خرید راحت طلا
- نقدینگی خوب به خاطر لیست شدن در صرافی‌های بزرگ
- همگام با قوانین نظارتی آمریکا
- خرید طلا بر بستر شبکه اتریوم
- پشتیبانی خوب از مشتری و محافظت از دارایی‌های کاربران
معایب
- برای خرید نیاز به احراز هویت است
- به دلیل پیروی از قوانین رگولاتوری‌های مالی جهان توسط صادرکنندگان PAXG امکان مسدود شدن دارایی وجود دارد
- کاملا متمرکز است
ای‌او‌اس‌دی‌تی EOSDT
EOSDT یک استیبل کوین مبتنی بر وثیقه بر بستر بلاک چین ای‌او‌اس EOS است. این استیبل کوین با استفاده از چارچوبی ایجاد کرده است تا در آن کاربران بتوانند دارایی‌های دیجیتال خود را وثیقه قرار بدهند و استیبل کوین EOSDT را دریافت کنند.
EOSDT به کاربران این امکان را می‌دهد که ارز دیجیتال پر نوسان EOS را در قراردادهای هوشمند قفل کنند و ارزی با ثبات قیمتی دریافت کنند.
این امکان اساسا به این معنی است که کاربران حتی برای قرار دادن EOS در سیستم پاداش دریافت می‌کنند.
به طور کلی، EOSDT مزایای مدل‌های قبلی مانند میکردائو MakerDAO را با پیشرفت‌های زیادی در باطن خود به ارث برده است.
EOSDT از دارایی‌های وثیقه گذاری شده استفاده می‌کند تا وابستگی ۱:۱ خود با دلار آمریکا را به شکلی همیشگی حفظ کند.
این استیبل کوین در دسته دارایی‌های با پشتوانه ان‌چین قرار می‌گیرد.
مزایا و معایب ای‌او‌اس‌دی‌تی
مزایا
- توانایی کنترل نوسانات بالای بازار
- هولدرها می‌توانند فعالانه در تصمیم‌گیری‌های مهم پروژه شرکت کنند
- کارمزدهای کم تراکنش و سرعت تایید و انجام تراکنش بالا
معایب
- این پروژه جدید است که شاید در رقابت با باقی استیبل کوین‌های موجود به مشکل بخورد
- نقدینگی کم در بعضی صرافی‌ها
- ناآشنایی جامعه رمزارزها با این استیبل کوین
رپد بیت کوین Wrapped Bitcoin
رپد بیت کوین یک نسخه توکن شده از بیت کوین (BTC) است که بر روی بلاک چین اتریوم اجرا می‌شود.
دبلیو‌بی‌تی‌سی WBTC با استانداردهای ERC-20 سازگار است که به آن اجازه می‌دهد تا در اکوسیستم صرافی‌های غیرمتمرکز مختلف و همچنین خدمات وام دهی و امورمالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده شود.
رپد بیت کوین ارزشی ۱:۱ نسبت به بیت کوین دارد و توسط شبکه‌ای از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌شود.
این شبکه تضمین می کند که قیمت رپد بیت کوین با بیت کوین در یک نسبت ثابت باقی بماند و به کاربران امکان می‌دهد نقدینگی را بین شبکه‌های بیت کوین و اتریوم به روشی مستقل و غیرمتمرکز انتقال دهند.
رپد توکن‌ها Wrapped Tokens به کاربران این امکان را می‌دهند که توکن‌های مختلف را بین چندین بلاک چین پل بزنند که به طور مؤثر نسخه‌ای از توکن یا دارایی زیربنایی را ایجاد می‌کند که با بلاک چینی جز بلاک چین مادر خود سازگار است.
این استیبل کوین در دسته دارایی‌های با پشتوانه ان‌چین قرار می‌گیرد.
مزایا و معایب رپد بیت کوین
مزایا
- رپد بیت کوین پلی عالی بین بیت کوین و برنامه‌های غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم است که بر فضای دیفای تسلط دارند
- رپد بیت کوین ارزشی یک به یک نسبت به بیت کوین دارد
- شفافیت و رعایت همه استانداردهای شبکه ERC-20
- نقدینگی بالا
- انتقال نقدینگی بین بلاک چین‌های بیت کوین و اتریوم
معایب
- نگرانی‌های زیادی در رابطه با نگهداری رپد توکن‌ها وجود دارد
- پروتکل‌های مربوط به رپد توکن‌ها کامل خودکار نیستند
دای DAI
دای DAI یک استیبل کوین است که توسط سازمان مستقل غیرمتمرکز میکردائو MakerDAO نگهداری و اداره می‌شود.
این استیبل کوین یک توکن ERC-20 است که از طریق مکانیسم‌های قرارداد هوشمند در بلاک‌چین اتریوم ارزشی ثابت برابر با یک دلار آمریکا (USD) را در طی زمان حفظ می‌کند.
فرایند ایجاد دای شامل گرفتن یک وام در پلتفرم آن است. دای چیزی است که کاربران میکردائو وام می‌گیرند و در زمان مقرر آن را پس می‌دهند.
دای عملیات وام‌دهی این سازمان را تسهیل می‌کند و از زمان آغاز به کار آن در سال ۲۰۱۳، رشد ثابتی را در ارزش کلی بازار و استفاده از آن حفظ کرده است.
هنگامی که یک توکن دای جدید ایجاد می‌شود به صورت آنی به یک توکن اتریوم پایدار تبدیل می‌شود که کاربران می‌توانند از آن برای پرداخت یا حتی انتقال از یک کیف پول اتریوم به کیف پول دیگر استفاده کنند.
بر خلاف سایر استیبل کوین‌ها که ارزش آن‌ها به وثیقه شرکت متولی آن وابسته است، ارزش ثابت هر دای توسط یک قرارداد هوشمند برای مدیریت کل فرایند تثبیت می‌شود.
در طول سال‌ها، ارزهای دیجیتالی با ارزش ثابت در بازار وجود داشته‌اند که در رقابتی تناتنگ برای تبدیل شدن به استیبل کوین یک بازار هستند اما برای حفظ این ثبات باید به یک بانک ثالث اعتماد کنند. با این حال، روش دای برای حفظ این روش به طور کلی متفاوت است.
نسخه فعلی دای اجازه می‌دهد تا از چندین نوع دارایی رمزنگاری شده برای ایجاد دای استفاده شود که عملا از نظر فنی یک نسخه به روز شده چند وثیقه‌ای است.
الگوریتم‌های میکردائو به طور خودکار قیمت دای را مدیریت می‌کند. برای ثابت نگه داشتن ارز نیازی به اعتماد به شخص خاصی نیست. نوسان قیمت دای به واسطه سوزاندن یا ایجاد توکن‌های میکر MKR برای بازگرداندن قیمت به سطح ثابت کنترل می‌شود.
البته دای را هم می‌توان یک استیبل کوین الگوریتمی و هم آن‌چین در نظر گرفت زیرا برای وام گرفتن آن به اتریوم نیازمندید.
این استیبل کوین در دسته استیبل کوین‌های الگوریتمی قرار می‌گیرد.
مزایا و معایب دای
مزایا
- کاملا غیر متمرکز است
- ارزشی ثابت در برابر با دلار آمریکا به واسطه قرارداهای هوشمند میکردائو
- ارائه وام با وثیقه
- استفاده از قراردهای هوشمند برا قفل کردن دارایی‌ها در قرارداد
- عرضه دای توسط هیچ یک از طرفین شبکه قابل تغییر نیست که شفافیت و امنیت کامل را ارائه می‌دهد
- انعطاف پذیری بالا
- چارچوب‌های حسابرسی شفاف
معایب
- قابلیت اسخراج ندارد
- به دلیل استفاده از شبکه اتریوم هزینه تایید تراکنش‌ها در شبکه بسیار زیاد است
پکس دلار Pax Dollar
پکسوس استاندارد Paxos Standard یا پکس PAX یک استیبل کوین بر بستر شبکه اتریوم ERC-20 است که ارزشی با نسبت یک به یک با دلار آمریکا دارد.
پکس توسط کمپانی پکسوس تراست Paxos Trust Company ایجاد و صادر می‌شود. این ارز مقررات سختگیرانه اداره خدمات مالی ایالت نیویورک (NYDFS) را رعایت می‌کند.
پکس با هدف ارائه تراکنش‌های فوری فرامرزی، تغییر ناپذیری، امورمالی غیرمتمرکز و دسترسی شبانه‌روزی به کاربران ایجاد شده است.
یکی از ویژگی‌های جالب پکس تبدیل فوری آن به اسکناس کاغذی (دلار آمریکا) است. طبق قانون ایالات متحده، پکس جزئی از اوراق بهادار به حساب نمی‌آید.
پکس به دنبال بحث و جدل‌های بسیار پیرامون تتر تأسیس شد؛ جایی که تتر نظارت‌های قابل توجهی درباره ضرب توکن‌های جدید در سال ۲۰۱۸ تجربه کرد.
تیم توسعه پروژه این فرصت را غنیمت شمرد تا با ایجاد شفافیت حداکثری از بررسی‌های دقیقی که تتر با آن روبرو شد، جلوگیری کند.
پکس یک استیبل کوین الگوریتمی است و با استفاده از قراردادهای هوشمند ممیزی شده و خودکار که توسط نامیک لبز Nomic Labs بررسی می‌شوند توکن‌ها را صادر و می‌سوزاند..
تفاوت PAX با سایر استیبل کوین‌ها در برخورداری مقررات دقیق، سپرده‌های نقدی تضمین شده، حسابرسی، امنیت، کارمزد صفر و پنجره‌های روزانه برای خرید و بازخرید است.
این استیبل کوین در دسته استیبل کوین‌های الگوریتمی قرار می‌گیرد.
مزایا و معایب پکس دلار
مزایا
- پکس مقررات NYDFS را رعایت می‌کند و امنیت سپرده‌های خود را توسط بانک FDIC تضمین می‌کند
- نظارت دقیق امنیتی بر روی هر تراکنش
- شفافیت و امنیت تضمین شده
- کارمزد اضافی برای تراکنش‌ها اعمال نمی‌شود
- کاربران می‌توانند در برابر دلار آن را بازخرید کنند
معایب
- در رقابت با استیبل کوین‌های زیادی است
- در صرافی‌های زیادی لیست نشده است
- حجم بازار زیر یک میلیارد دلار که در برابر با رقبا کم است
فی یواسدی FEI USD
فی یک بلاک چین استیبل کوین الگوریتمی برای امور مالی غیرمتمرکز است. این پروتکل راه حلی شیرین برای ادغام استیبل کوین‌های الگوریتمی غیرقابل پیش بینی و استیبل کوین‌های متمرکز بیش وثیقه‌ای ارائه می‌دهد.
این پروتکل در مارس ۲۰۲۱ راه اندازی شد و در کل دو دارایی دیجیتالی ارائه می‌دهد. توکن حاکمیت و استیبل کوین فی.
فن آوری پروتکل فی به گونه‌ای طراحی شده است که غیرمتمرکز و کارآمد باشید و همجنین مکانیزم توزیع عادلانه‌ای ارائه دهد.
فی اندکی پس از توسعه در دسامبر ۲۰۲۰ توجه زیادی را به صنعت کریپتو جلب کرد. این جذابیت منجر به سرمایه گذاری ۱۹ میلیون دلاری در مارس ۲۰۲۱ کوین‌بیس Coinbase و فریم‌ورک ونتچرز Framework Ventures و … شد.
عرضه اولیه آی‌دی‌او IDO این پروژه در ابتدا مارس و آپریل سال جاری برگزار شد که در مجموع ۶۳۹۰۰۰ اتر برای ضرب توکن فی استفاده شد که ارزش تقریبی ۱.۳ میلیارد دلار داشت.
متأسفانه، قیمت این استیبل کوین اندکی بعد شروع به کاهش کرد. این اتفاق درک نادرست مردم از مکانیسم پروتکل را نشان داد.
علاوه بر این، الگوریتم هر بار که سعی می‌کند با تعدیل نرخ‌ها از فروش فی جلوگیری کند، موضوع را بدتر می‌کند. در حدی که حتی هفته‌ها پس از این اتفاق ارزش یک به یک فی با دلار آمریکا بدست نیامده است.
پروتکل فی بخاطر استفاده از دو رمزارز برای الگوریتم خود استیبل کوین دو ارزی می‌گویند.
فی یواسدی نسبت ۱:۱ قیمت خود را حفظ می‌کند در حالی که ارز ترایب Tribe نوسانات را جذب کند.
اگر زمانی که انحراف از قیمت به صورت طولانی مدت وجود داشته باشد مکانیسم تعادل قیمت فی فعال می‌شود؛ یعنی از الگوریتم خود برای خرید و سوزاندن توکن‌های اضافی فی استفاده می‌کند.
فناوری پی‌سی‌وی PCV پروتکل فی یک ویژگی منحصر به فرد است زیرا چنین عملکردی در سایر استیبل کوین‌های الگوریتمی وجود ندارد.
این ارز بر بستر شبکه اتریوم قابل انتقال است.
این استیبل کوین در دسته استیبل کوین‌های الگوریتمی قرار می‌گیرد.
مزایا و معایب فی
مزایا
- استفاده از یک الگوریتم منحصر به فرد و پیشرفته
- حفظ قیمت ۱:۱ نسبت به دلار آمریکا به واسطه دو ارز
- تیم فنی قوی
معایب
- حجم بازار پایین
- در صرافی‌های کمی لیست شده است
- جفت معاملاتی‌های کم
سخن نهایی
انتخاب و استفاده از یک استیبل کوین اولین قدمی است که اکثر افراد برای ورود به دنیای ارزهای دیجیتال برمی‌دارند. انتخاب یک ارز با قیمت ثابت مانند انتخاب یک پناهگاه در هنگام طوفان نوسانات بازار است؛ پس انتخاب یک ارز مناسب شما را از ضررهای احتمالی حفظ می‌کند.
شما می‌توانید در صرافی اکسکوینو به خرید و فروش تتر و دای بپردازید.
هر شخص به واسطه نیازهای خود می‌تواند یکی از ارزهای لیست بالا را انتخاب کند. فراموش نکنید که هر یک از این ارزها دارای مزایا و معایب منحصر به فردی هستند که هر کدام بنا به نیازهای هر فرد ممکن است اهمیت متفاوتی داشته باشد پس مهم‌ترین نکته تعیین نیازهای خود و سپس انتخاب استیبل کوین است.
